你好,我是李腾。
这门课程已经接近尾声了,但我相信你的学习不会停止。我看到有很多同学在评论区留言,说网上关于投资理财的学习资料太多了,但是很难筛选出专业、客观又实用的。那么这期番外,我就向你推荐一些我们精挑细选出的学习资料。
为了帮助不同阶段的学习者,我们将这些学习资料分为了入门级、进阶级、专业级三大部分。你可以循序渐进地进行学习,希望这些资料能帮助你在财富管理之路上走得更远。
这个级别的学习资料,可以带你了解基本的投资知识,建立基本的理财观念。
建立理财观:《富爸爸穷爸爸》
这本书用最本质的方式,讲清楚了什么是资产,例如房子和股票;什么不是资产,例如汽车。它还告诉我们,为什么要扩大自己财产中的资产项,压缩非资产项,以及具体如何去实行。
这本书采用了讲故事的方式,对理财新手非常友好,没有任何阅读门槛。读完这本书,你就会明白理财的重要性和大方向,进而走上理财的自驱之路。
投资指数基金:《漫步华尔街》
《漫步华尔街》是我在刚接触投资的时候看的,但这本书对我的影响非常深刻:它让我放弃了不切实际的投资幻想,回到跟市场一同成长的长期投资轨道上来。
整本书里最关键的观点,就是投资指数基金时不要进行过多的个人“瞎操作”。这本书不会教你太多复杂的投资技巧,但是能让你树立正确的投资心态。在我们学习投资的入门阶段,这一点无疑是最关键的。
了解对冲基金历史:《富可敌国:对冲基金与新精英的崛起》
这本书讲述了全球各类著名对冲基金的发展史,论述深刻,同时又非常有趣。这里面也有不少量化相关的对冲基金,如文艺复兴、D.E.Shaw等。书里涉及了一些金融专业名词,但是描述生动,你可以结合上下文来轻松理解,所以门槛不太高。
读完这本书,你可以大致了解各种策略类型的私募基金的相关知识,包括它们在做什么,是怎样做的,谁创造了它们,未来的发展变化,等等。这些知识可以很好地帮助你投资这些私募基金。
机器学习入门:《机器学习》
对于那些想把机器学习应用在投资理财上的同学,我和王喆推荐的入门书籍是南京大学周志华老师的《机器学习》。
这本书也被叫作“西瓜书”,因为作者在讲解基本术语和原理的时候,经常用挑西瓜来举例子,帮助读者理解。它可以说是国内最流行的机器学习入门书之一,特点就是内容非常全面、详尽,语言也流畅易懂。所以,我把它推荐给机器学习基础还不太牢固的同学,希望它能够带你进入机器学习的大门。
这个级别的学习资料,适合已经入门,但还希望持续进步的同学。
如何判断自己有没有入门呢?有一个简单的标准:如果你在投资理财时遇到了问题,虽然自己并不能马上给出解决方案,但能迅速想到该去哪个网站搜索哪些关键字,或者该去问谁。这时,用计算机术语来讲,你已经建立好了理财问题索引表,也就可以说是入门了。另外,当你把我们这门财富课的内容完全消化吸收时,基本上就建好了索引表。
价值投资圣经:《巴菲特致股东的信》
投资大师巴菲特每年都会给他投资公司的股东写一封信,介绍当年的投资情况,以及他对市场和公司的观点。这几乎是全世界价值投资者的圣经级教材。
巴菲特从来不使用艰深的术语或模型,而是用平实却深刻的语言来讲道理,所以这些资料也基本没有阅读门槛。但是,因为这些信内容丰富,信息量很大,需要你投入大量时间消化理解。如果你有精力,最好是读英文版的。我把中英文版本的资料链接都放在了这里,你可以根据自己的需要来学习。
深度学习的经典教材:《神经网络与深度学习》
对于那些有一定机器学习基础,希望进一步研究的同学,我和王喆推荐阅读复旦大学邱锡鹏老师的《神经网络与深度学习》。
这本书也叫“蒲公英书”,它更偏向于介绍神经网络和深度学习,对深度学习的介绍非常全面、详尽,但又不故作高深,是我们进入深度学习领域的绝佳选择。
投资社区:雪球
雪球是国内各种流派的投资者进行线上交流的主流社区,里面沉淀了很多各派高手的优秀思考。你可以根据自己的投资偏好,关注一些认可的高手,向他们学习。
各大量化交易平台
之前我们讲解量化投资的时候,很多同学在留言区询问如何获得投资数据。这里我再统一答复下。
目前市场上确实是没有完全开源、真正免费的投资数据集的。不过,在各大量化交易平台上,我们可以利用回测模块使用这些投资数据集,只是不能批量下载下来。所以,有志于量化交易的同学可以去关注主流的量化交易平台的使用方法,并进一步落地你的量化投资想法。由于商业原因,这里就不做具体推荐了,请你自行搜索和调研。
这一级别的学习资料,适合那些想转行进入专业投资领域的同学,主要涉及了基本面投资和量化投资的知识。
行业分析框架:各券商研究所的研究报告
券商就是证券公司,大型券商一般都有自己的研究所,它们的研究报告质量往往高于普通财经媒体推送的文章。
但是,由于这些报告的目标读者是基金公司的专业投研人员,所以对普通投资者不太友好。想要转行到投资行业的同学,还是需要投入一定精力去学习的。我在下面给出了几家券商研究所的官网链接,你可以去搜索并尝试更多券商的研究服务,通过比较来选择自己的学习资源。
多因子模型:Barra USE3 handbook(美国股票风险模型手册第3版)
这个手册是由BARRA公司发布的,该公司是量化投资技术提供商,量化投资的先驱。这个手册的篇幅不太长,一共几十页,但它详细介绍了股票市场多因子模型的理论框架和实证细节。而且,介绍时描述规范清晰,没有陷入无意义的细节,很适合作为你转入专业量化投资行业时的起步项目。我当时开始做量化投资的时候,花了8个月把USE3的架构在A股数据上适配实现,这个项目做完了,也基本上入门了。
因子投资:《因子投资:方法与实践》
在我看来,这是近年来最好的讲解多因子模型的专著,不仅思想深刻,表述也准确生动。这本书很适合那些想要深入研究多因子模型,并开发因子投资策略的同学。
量化分析圣经:《主动投资组合管理》
这本书的两位作者是量化投资行业的先驱者,并且都曾经担任BARRA公司的研究总监。它的内容相对较深,描述也偏实践,介绍了许多深刻的真知,书中的很多论述精彩而透彻。这本书被奉为量化组合投资的业界“圣经”。
不过,该书有些章节撰写得深度不一,初学者阅读起来可能会觉得吃力。所以我推荐的阅读方法是:首次阅读时,不必纠结看不懂的细节,只要不影响后续阅读就跳过;有一定基础后,再反复阅读本书,每次阅读都会获得新的体会。
好了,以上就是我今天推荐的全部资料。财富管理是一生的事情,我们的课程只是你个人财富管理的起点。要想获得更有效的财富增长,你还需要持续学习,建立强大的认知优势。希望我们这门课帮助你明确了努力的方向,在前进的过程中,你一定会收获到更有价值的东西。
如果你还想了解一些其他方面的投资学习资料,欢迎在评论区提出来,我们继续交流讨论。